走进越南(二)——他们生活贫窭收入不稳,却带来440亿美元的市场

国内新闻 阅读(1466)

在上一篇文章中,我们向大家介绍了越南的宏观环境。今天,我们将从以下几个方面切入,清楚地展示越南的信贷环境,为投资者抓住投资机会提供准确的信息和参考。

1.信贷市场概况

2.消费者金融市场

3.互联网和智能手机普及率

4.电子商务平台

5.支付平台

6.监管政策

01

信贷市场概览

越南信贷市场的扩张速度逐年加快。

2017年,越南银行业信贷增长率达到18%,高于2015年和2016年同期。

2018年,越南国家银行(SBV)通过设定商业银行的信贷增长限额和控制高风险行业(房地产,证券和消费者市场)的贷款,引入了一些信贷紧缩措施。由于存款增长放缓导致短期银行间利率上升,银行业的流动性也明显收紧。在收紧融资条件的情况下,信贷增长从2017年的18%放缓至2018年的约14%,为2014年以来的最低增长点。

自2019年以来,越南中央银行不断调整利率以适应越南宏观经济和通胀的变化。银行提高了存款利率并降低了贷款利率。短期贷款利率一般为6-9%/年,中长期为9-11年。根据越南中央银行在2019年第一季度银行业务和货币政策调整新闻发布会上公布的数据,截至3月25日,信贷增长率较2018年底增加约2.28%。服务主要集中在生产行业和优先领域。

从私营部门信贷额度与国内生产总值的比率来看,2006年至2017年,越南的私营部门信贷额度几乎翻了一番,近年来增长趋势加快,反映了越南市场信贷需求的快速增长。信贷的强劲增长是政府推动和消费需求的双重结果。而快速增长的信贷规模绝大部分来自零售业,这显示了消费者购买力增强所带来的巨大推动力。

另一方面,越南的在线借贷平台起步较晚,金融科技产品在越南也非常原始。一些创业公司不与银行竞争,他们只是使用技术来帮助银行连接企业和用户。虽然越南的人口非常年轻并且被高科技高度接受,但目前借贷平台的用户数量仍然相对较少,而且借贷平台之间的差距并不大。

目前,越南的一些信贷机构实际上是基于线下业务,并没有完全解决第三方在线支付端口的问题。

一方面,这表明市场仍处于蓝色海洋中。

另一方面,由于信用的小尺寸,用户图像无法量化。越南在信贷信息过程中非常落后。市场缺乏第三方信用信息公司。通过复制国内成熟技术很难有效地识别和防止欺诈和信贷。风险,因此现金贷款和其他信贷业务的风险控制可能很困难。

信用体系在以下几个方面落后。首先是成本。从中央银行的信用信息系统获得信用报告需要5美元。其次,需要很长时间,系统需要6-8小时才能生成报告。如果没有政府的信用报告系统,信贷公司只能通过自己的数据资源建立信用模型,而这种资源非常昂贵且成本高昂。

02

消费金融市场

消费信贷市场参与者包括商业银行和消费金融公司,这两家公司也是越南本地贷款的两个主要来源。

越南的消费金融市场正在迅速发展。根据国家金融监督管理委员会(NFSC)的数据,截至2017年底,越南的消费信贷市场增长了65%,而2016年为50.2%。预计到2019年越南的消费信贷市场将从目前的600万越南盾(264.5亿美元)增长到1000万亿越南盾(440亿美元)。

虽然消费信贷市场中的商业银行和消费金融公司有一定的竞争关系,但目标客户存在一些差异。

根据Stoxplus的调查数据,银行主要为家庭月收入超过300美元的客户提供服务,占总人口的52%;而消费金融公司主要服务于家庭月收入低于300美元的群体,主要是农村地区,收入低,没有银行账户。

但越南约有65%的人口居住在农村地区,他们的消费需求正在上升。他们的收入来源依赖农业和零工作为主要收入,极不稳定,这使得他们无法满足从银行获得贷款的条件。这为消费金融公司提供了很多潜力。商业。此外,越南的生活成本很高。首都河内的租金与购买比例超过7%,几乎是北京的2-3倍。因此,对于当地的蓝领和白领阶层,租金支出占很大比例,分阶段和提前消费需求强劲。

数据来源:Stoxplus市场研究

从目前的消费金融贷款增长率和利率设定来看,越南市场仍有大量贷款需求尚未实现。高利率的部分原因是因为当地贷款的收取成本非常高。这背后的深层原因是风险控制中缺乏用户数据管理。目前,越南消费金融公司的竞争点仍处于放贷速度,但忽略了其他环节,为相应的上下游产业提供了产业机会。

在贷款使用方面,消费金融公司的消费贷款主要用于购买汽车和家用电器。其中,汽车贷款使用年增长率约为40%。在此类贷款中,消费金融公司优于商业银行。越南被称为摩托车王国,年轻人对摩托车的需求更高。与此同时,随着消费需求的增加,消费信贷的使用将更加广泛。

*:截至2018年6月30日,除统计数据外,购买和修理贷款也包括在统计数据中。实际上,根据越南监管机构发布的消费信贷的定义和使用情况,这部分贷款不涉及。

目前,在越南目前的消费金融公司中,排名前三的是富裕信贷,家庭信贷和房屋信贷。其中,FE Credit是一家拥有最大市场份额的越南公司,达到48.4%。 Home Credit和HD Saison分别以15.7%和12.2%的市场份额排名第二和第三。这三家消费金融公司占市场的80%,寡头效应更为明显。进入越南市场以打破竞争壁垒存在一些阻力。从越南应用程序下载的下载数据来看,除了前面提到的Home Credit和FE Credit之外,其他消费者应用程序的平均下载量只能是数十万,这与市场上的用户数量不同。恰好比例。

03

互联网和智能手机普及率

截至2019年1月,越南的互联网普及率约为66%,高于世界平均水平57%,而手机普及率达到97%,其中智能手机普及率为72%,也远高于世界平均水平,互联网手机普及率增长相对较快。

互联网技术的应用和普及将有助于越南企业转型升级产业,降低成本,提高生产力,支持企业成长。据统计,16-24岁的越南人最容易上网; 25-34岁的网民比例为91%; 35-44岁的人中有80%有互联网习惯; 85%是45-54偶尔,年龄组在线;有55%的55岁以上的人联系过互联网。

根据尼尔森2017年的报告,越南的手机用户占总人口的95%,智能手机用户占78%。 79%的人口将在手机/网站上购物。在购买产品之前,75%的智能手机用户将使用移动应用程序了解该产品。在东南亚国家,越南手机仅次于新加坡。

2017年,越南的移动通信量在东南亚增长最快,增长率为26%。移动流量平均增长19%,占电子商务总流量的72%。在越南,手机已成为当地居民上网的主要方式(约80%)。3g和wifi覆盖范围广,收费低,但越南3g手机的速度在东南亚国家相对落后。尽管手机覆盖率的增长略有放缓,但在农村用户和35岁以上消费者两大群体的推动下,越南智能手机正以两位数的速度增长,预计将持续到2019年。这将促进支付业务和网上购物的持续发展。预计将有更多企业扩大到越南或大力维持该地区的零售业务,同时反向刺激消费者的消费欲望。

04

电子商务平台

根据谷歌和淡马锡的最新报告,越南是东南亚增长最快的电子商务市场之一,从2015年到2018年,越南的年均增长率为87%。

2018年越南电子市场价值达到28亿美元。随着智能手机普及率的增长,消费者的需求也在不断增加。预计2025年市场价值将达到150亿美元。

根据Q&Me的市场调查,2017年越南网络购物的比例比2016年高出17%,未来几年网络购物指数可能继续增长。目前,越南网民全年购买商品最多的是电器,市场份额为8.42亿美元,其次是玩具、新奇产品和DIY产品,市场份额为3.87亿美元。预计到2021年,越南的电子商务收入将达到40亿美元。据越南电子商务协会(VECOM)统计,2018年越南电子商务市场较2017年增长30%,2018年越南电子商务市场总规模已达78亿美元。

根据iprice对越南电子商务平台的最新调查,2019年第一季度越南市场流量最高的电子商务平台前5名分别是shopee、tiki、lazada、gioi di dong、sendo。从全年来看,四季度各大电子商务平台全年访问量最大,主要是由于购物节和传统节日如双十一、双十二、黑五、圣诞节、新年等节日的影响。

2016年以来,东南亚资深电子商务巨头拉扎达一直处于领先地位。2016年4月12日,阿里投资10亿美元控制拉扎达,2017年再投资10亿美元,2018年再投资20亿美元。同时,蚂蚁金服集团董事长彭磊将出任拉扎达CEO一职。阿里巴巴宣布增加搜索量后,Lazadad的搜索量和访问量都大幅增加。不过,从2019年第一季度的数据可以看出,Tene的Shopee和JD.com Tiki已经超过了Lazada。电子商务巨头瞄准越南市场,他们也可以看到背后巨大的增长潜力。

越南的制造业发达,涵盖了包装、食品和电子等多种产品。东南亚的电子商务平台希望销售任何种类的商品,在大多数情况下,越南都可以找到直接的供应链。对于电子商务平台来说,选择越南不仅可以降低运输成本,还可以使流程操作更加灵活:从供应商到制造厂运送组件所需的时间更少,从而可以对订单和客户进行灵活的调整。需求变化。

根据iprice和a p p annie联合调查的结果,在2019年第一季度,东南亚最受欢迎的十大网购应用如下:

05

付款平台

在支付方面,越南市场一般具有支付环境差,银行信用卡覆盖率低,现金支付和电子支付成本高的特点。根据全球研究公司FT Confidential Research的一项研究,大约46%的越南城市人口现在使用现金来完成日常交易,但总体而言,越南在无现金开发方面仍然落后于大多数东南亚国家。

在越南的电子商务消费中,传统的现金支付方式仍然占很大比例,银行卡,信用卡和移动支付的普及率不高。

新型支付方式仍有很大的发展空间,电子商务+消费信贷的商业模式需要借助在线支付得到充分发展。近90%的越南人使用现金在线购买商品,货到付款是越南数字消费者最常用的支付方式(79.8%)。货到付款方式已经被Facebook电子商务时代的越南当地人接受,并且路径依赖性更长,因此支付后的支付方式可能难以在短时间内接受。除现金支付外,其他支付方式还包括银行转帐,信用卡,运营商代扣和刮刮卡(登录商家网站以使用刮刮卡后出现的代码进行兑换)。

虽然渗透率不高,但越南的非现金支付正在蓬勃发展。根据越南国家银行支付部门的数据,2018年前三季度的移动应用和数字钱包交易分别增长了126%和161%。付款价值增加了18.3%。

2017年初,越南政府启动了无现金经济计划,将现金交易减少到2020年市场交易总额的10%。目前,越南大多数电子商务公司已开始支持信用卡支付(Visa,MasterCard,JCB,等等。);中国金融机构发行的VISA卡,万事达卡和银联卡也可以在越南多次使用。可以看出,越南信用卡市场已经有了一定的发展。

2017年11月,蚂蚁金融和越南国家结算公司(NAPAS)签署了一份备忘录,以支持中国游客使用支付宝在越南消费。与此同时,腾讯还于2017年11月与越南的本地电子钱包服务提供商合作.VIMO签署了一项合作协议,将微信支付带到越南市场,为中国游客提供服务。

与此同时,为了进一步改善目前的移动支付环境,越南国家银行推出了新的电子钱包交易规则,包括:个人电子钱包每日交易限额将设定为850美元,4250美元每月美元;每日组织/业务交易限额为4,250美元,每月交易限额为2.125亿美元。注册电子钱包,个人和组织/企业需要提供身份证或护照,商业登记证和电子银行服务登记信息;同时,电子钱包只能通过账户持有人的借记卡或同一提供商的其他电子钱包品牌充值。

因此,预计在未来五年内,随着越南直接交易需求的激增,互联网和智能手机普及率的提高以及电子商务行业的增长,越南的移动支付市场将继续增长更符合要求。繁荣。

06

监管政策

越南对借款行为制定了详细而详细的规定。

主要是2010年颁布的金融机构法规和关于贷款的39/2016/TT-NHNN指令的相关规定,包括禁止的详细贷款。

多年来,就信贷而言,越南对贷款利息没有严格的规定,但单笔贷款的金额不能超过1亿越南盾(4,400美元)。然而,由于许多私人贷款机构从世界各地涌入越南,该行业频繁,越南政府和越南国家银行及时作出回应。

根据越南《越南新闻》4月10日的消息,越南国家银行(SBV)最近起草了关于金融公司第43/2016/TT-NHNN号消费贷款的通知,收紧了消费金融公司的个人无抵押贷款。

根据草案,央行建议无抵押个人贷款(在越南称为“现金贷款”)仅适用于信用记录良好的金融公司的现有客户。在签订消费者贷款合同时,客户必须没有逾期债务并且属于越南中央银行。信息中心的信用分类很好。

此外,财务公司必须确保“现金贷款”的最高金额不超过其消费贷款总额的30%。由于“现金贷款”可以在没有抵押的情况下借入,因此程序很简单,即使贷款利率远高于银行,成为不良贷款的风险也很高。

为了确保消费贷款的可持续,健康和有效发展,央行打算制定政策,限制金融公司现有客户的“现金贷款”,客户应有良好的信用记录,没有逾期债务。一旦这一系列修订完成,越南消费贷款公司将迎来更严格的行业监管。